■ 여운봉 지점장이 말하는 ‘저수지 투자법’ 이란?
현재 하고 있는 적립식 투자를 장기간 지속시키는 것이 중요하다. 주가는 예측할 수 없으며 제 맘대로 움직인다. 이미 주가에는 모든 관련정보가 반영돼있기 때문에 어떤 주식이 더 낫다고 판단할 수 없다. 우리나라의 증권시장이 OECD 선진 각국의 증권시장과 비교해서 매우 저평가되어 있고, 흔히들 최근 증시 펀더멘탈이 역사적으로 가장 좋은 때를 맞이하고 있기도 하다.
따라서 향후 우리나라 증시의 시장건전성이 좋아지리라는 기대감에 동의한다면 적립식 투자는 지속하는 것이 더 큰 수익을 가져다 줄 것이다. 그러나 우리나라의 증시규모가 전 세계 증권시장의 시가총액을 합한 금액의 약 1.5%에 불과할 정도로 매우 작다. 아울러 국내·외에서 수시로 터져 나오는 뉴스와 정보에 따라 시장 움직임이 매우 민감하게 반응하는 관계로 적립식 투자법은 장기간 지속하기만 하면 우리나라와 같은 시장 환경에서는 매우 유용하고 안정적인 수익을 확보할 수가 있다.
‘저수지 투자법’은 우선, 여윳돈과 목돈을 수시입출금이 가능하고 연 4%대의 이자를 주는 MMF나 CMA 계좌를 개설해서 넣어둔다. 그리고 나서 원하는 펀드에 목돈을 약 24개월로  나눠서 적립식으로 투자하는 방법이며, 여 지점장이  미국에서 금융공학 석사학위를 취득하는 과정에서 공부하며 터득한 투자법이다.
“보통 우리는 ‘저수지’ 하면, 가뭄이 나기 전까지는 경제적 가치가 전혀 없는 쓸모없이 그냥 고여 있는 물 정도로만 생각합니다.” 증권시장도 마찬가지로 일 년에 가끔은 또는 수시로 ‘가뭄’이란 것이 찾아온다. 그것은 바로, ‘증시폭락’이라든가 ‘증시급락’이라는 단어이다. 저녁 9시 뉴스를 보다보면 텔레비전 화면 아랫부분 자막에 ‘폭락’ 또는 ‘급락’이라는 단어가 나타나면 그 다음날 바로 금융기관에 찾아가 ‘저수지’인 MMF에서 돈을 꺼내서 추가 투자를 하면 된다.
이때 추가 투자하는 금액은 비교적 저렴한 기준가로 펀드를 사게 되는 셈이다. 따라서 ‘증시폭등’이라든가 증시가 좋을 때 펀드를 매입할 때보다는 폭락이나 급락 뉴스가 나왔을 때 펀드를 추가 매수한다면 낮은 기준가격에 펀드를 싸게 매입하는 투자효과를 갖게 된다.
결론적으로 목돈으로 펀드에 투자하는 것보다는 소액으로 나눠 정기적으로 투자하면서 동시에 증시 폭락이나 급락뉴스가 나올 때 MMF나 CMA 계좌에 들어있는 여윳돈을 일부 더 꺼내서 추가로 펀드를 매수하는 ‘저수지투자법’을 적극 활용하면 수익은 훨씬 더 많아질 것이다. 물론, ‘폭락’이나 ‘급락’이라는 단어가 뉴스에 자주 나타날수록 MMF라는 ‘저수지’에서 추가적립으로 인해서 목표로 했던 적립식 투자기간은 당초 생각했던 24개월보다 점점 짧아질 것이다.

■ 고객들에게 강조하고 싶은 말은?
평균수명이 늘어나 노인인구가 증가하는 등 고령화 사회가 진척되고 있지만, 경제활동을 하고 있는 우리나라 18세 이상 국민 10명 중 6명만이 노후를 위한 준비를 하고 있는 것으로 나타났다. 그나마도 예금·적금이나 사적연금과 같은 개인이 별도로 준비하는 수단보다는 국가에서 강제로 실시하는 국민연금 비중이 높다. 예기치 못한 은퇴와 늘어나고 있는 수명으로 인해 은퇴설계를 제대로 하지 못할 경우 곧 재앙이 될 수 있다는 위기의식이 높아지고 있는 만큼 하루 빨리 자신의 노후를 준비해야 한다. 자신의 미래에 대한 올바른 투자를 위해 상품에 대한 기본적인 정보를 공부해야 하고 온라인, 오프라인의 강의에 귀 기울이며 뉴스나 경제 신문 등 관심을 가지고 우리나라의 경제 추세 및 동향에 대한 유심히 살펴보아야 한다. 또한 금융회사 직원의 권유에만 의존해 투자하기 보다는 자신에게 가장 잘 맞는 금융상품에 대한 정보를 습득하고 꼼꼼히 따져 본 다음 투자해야 한다.