1천원 대신 1천주 지급하자 직원들 폭풍매도…도덕성 맹비난
증시 큰손 연기금들은 삼성증권과 일부 운용 거래를 중단 선언

(시사매거진241호=신혜영 기자) 지난 4월 6일 삼성증권이 우리사주에 배당금으로 지급하려던 것을 전산 실수로 주식으로 지급하는 어이없는 일이 발생했다. 삼성증권이 작년 결산에 대해 우리사주 한 주당 1000원을 지급하는 과정에서 착오로 1000주를 지급한 것이다. 전날 종가 3만 9800원 기준으로 하면 한 주당 무려 3980만 원에 달한다. 이날 삼성증권은 시장에서 매수하거나 일부 대차하는 방식으로 매도물량만큼 전량 확보해 장 마감 전에 정상화했다고 밝혔다. 하지만 ‘관리의 삼성’, ‘자산관리 명가’로 자부해 오던 삼성증권이 이런 어처구니없는 실수를 한 것에 대한 의문은 여전히 속 시원히 해결되지 않고 있다.

4월 6일 오전 9시 30분, 삼성증권은 작년 결산에 대해 우리사주 283만주에 한 주당 1000원을 지급하려했다. 하지만 어이없게도 3980만 원(지난 4월 5일 종가 기준)의 가치에 이르는 1000주를 지급했다. 담당 직원이 전날인 5일 주식배당을 잘못 입력했지만 최종 결재자가 이를 확인하지 않은 채 승인했고, 6일 오전까지도 오류를 발견하지 못하면서 대규모 주식이 잘못 입고됐다. 우리사주조합에 지급해야하는 배당액은 28억 원에 불과했으나 전산조작 실수로 무려 112조 원이 배당됐다. 당일 오전 9시 31분에서야 입력 오류를 인지한 삼성증권은 9시 39분에 부랴부랴 오류 사실을 직원들에게 알리고 9시 45분에 착오 주식 매도 금지를 공지했다.
하지만 6일 주식 수의 0.18% 수준인 501만 2000주로 전일 전체 거래량 51만주의 10배 가까운 물량이 매도됐다. 회사의 경고에도 직원 16명은 당일 오전 9시 35분부터 10시 5분까지 착오 입고 주식 중 501만주를 주식시장에 매도한 것이다. 삼성증권은 오류를 인지하고 37분가량이 지난 오전 10시 8분에서야 시스템상 전체 임직원 계좌에 대해 주문 정지 조치를 취했다. 또 이와는 별도로 오전 10시 14분에는 착오 주식의 입고를 취소하고 배당금 입금으로 정정 조치를 완료했다. 그러나 이날 영문도 모른 채 주식 급락의 날벼락을 맞거나 덩달아 주식을 판 투자자들은 큰 손해를 봤다.
삼성증권 관계자는 “직원들이 보유한 우리사주에 배당금을 입금하는 과정에서 배당금 대신 주식이 입고되는 전산 문제가 발생했다”며 “전산 문제는 현재 조치 완료됐으나 일부 직원들이 배당받은 주식을 매도했다”라고 말했다. 그러면서 “일반 투자자 보유 주식에는 배당 관련 전산 문제가 발생하지 않았다”고 강조했다.
 

삼성증권, 피해 보상 실시에도 논란 여전
이를 해결하기 위해 삼성증권은 4월 11일 개인투자자 피해 보상안을 발표했다. 보상 대상은 ‘유령주식’ 매도가 시작된 6일 오전 9시 35분 이전 삼성증권 주식을 보유했고 그날 장 마감 전까지 삼성증권 주식을 팔았던 모든 개인투자자다. 또 보상 기준 가격은 당일 최고가인 3만 9800원으로 정했다.
하지만 배당 사고일 다음 거래일인 9일 이후 삼성증권 주식을 매도했거나 막대한 손실 속에 아직도 매도하지 못한 투자자들을 이번 보상 대상에서 제외하면서 논란이 가라앉지 않고 있다. 삼성증권이 피해 보상을 실시하고 있음에도 부정적 여론이 가라앉지 않고 있는 가운데 집단소송, 규탄 집회, 검찰 고발 등 소액주주들이 여론을 결집해 본격 행동에 나서면서 파장은 더욱 확대되고 있다. 지난 4월 23일 금융투자업계에 따르면 법무법인 한별은 이날부터 삼성증권 배당 사고 투자 피해자를 대상으로 소송위임장, 거래명세서, 잔고증명서 등 1차 집단소송을 위한 서류를 받기 시작했다.
국민연금을 시작으로 사학연금, 공무원연금, 교직원공제회 등 증시 큰손 연기금들은 삼성증권과 일부 운용 거래를 중단하는 사태까지 벌어졌다. 
국민연금은 4월 10일 “삼성증권의 주식거래 안정성에 문제가 있다고 보고 창구를 통한 주식 직접 거래를 지난 9일부터 중단했다”며 “위탁운용 주식 거래를 포함하는 거래 제한은 금융당국의 조사 결과 등을 고려해 결정할 것”이라고 밝혔다.
한국은행이 외화채권매매에 대한 삼성증권의 거래를 잠정 중단했다. 4월 13일 한은에 따르면 한은 외자운용원은 삼성증권의 외환채권매매 거래를 중단키로 했다. 삼성증권은 올해부터 한은의 외화채권매매에 대한 거래 중개를 맡고, 한은으로부터 비용을 받아왔다.

삼성증권, 자산관리의 명가에서 자산관리의 구멍으로
삼성증권은 ‘관리의 삼성’이라는 말까지 있을 정도로 조직 관리에 정평이 난 삼성그룹의 계열사다. 그 만큼 신뢰를 바탕으로 한 ‘자산관리 명가’로 자부해 왔다. 하지만 이번 사태로 직원들 내부통제에 구멍이 난 것으로 드러나면서 이미지에 큰 타격을 입었다. 증권업계에서는 이번 사건이 신뢰를 자부해왔던 삼성증권의 이미지에 부정적으로 작용할 것으로 내다봤다.
증권업계 관계자는 “전산상 배당을 하면서 직원이 실수로 ‘1000’을 배당금 항목이 아니라 배당주 항목에 잘못 입력한 것으로 보인다”며 “‘관리의 삼성’이라는 말이 무색할 정도로 어처구니없는 일이 삼성증권에 발생해 이미지에 부정적인 영향이 우려된다”라고 지적했다. 
이날 매도 물량도 쏟아졌다. 삼성증권 일부 직원들이 주식을 폭풍 매도하면서 주가는 급락했다. 유가증권시장에서 전 거래일(3만 9800원)보다 1450원(3.64%) 내린 3만 8350원에 거래를 마쳤다. 거래량은 2072만주가 넘어 전날 거래량 51만주의 40배가 넘었다.
삼성증권은 “일부 직원계좌에서 매도됐던 501만 3000주는 시장에서 매수하거나 일부 대차하는 방식으로 전량 확보해 정상화했다”라고 밝혔다.
하지만 일부 직원들의 이런 매도 행위로 도덕적 해이란 비판은 피하지 못했다.
증권업계 관계자는 “증권사 직원이니만큼 배당된 주식이 자신의 것이 아닌 것을 뻔히 알면서도 그 틈을 이용해 주식을 처분하는 것은 내부 직원들의 도덕성 자체에 큰 문제가 있는 것”이라며 “삼성증권에서 내부통제와 경영관리지침 준수가 잘 이뤄지는지 의문이다”라고 비판했다.
실제로 한 포털사이트 삼성증권 종목토론실에서는 삼성증권 직원들의 도덕적인 문제에 대해 우려의 목소리를 높이고 있다.
“일부 직원들에 해당되겠지만 수준이 이 정도라면 투자자들이 어떻게 도움을 받고자 투자 상담을 하겠냐?”, “근무 시간에 주식매매하는 직원들 문제가 심각합니다”는 등의 불만과 비판의 댓글이 잇따르고 있다.
삼성증권에 따르면 해당 직원들은 IB, 리스크관리, 2년차 애널리스트, 팀장급 간부 등이 포함된 것으로 알려졌다. 이들 직원 16명을 9일자로 대기발령하고 내부 문책 절차에 들어갈 계획이다.
사건이 일파만파 커지자 구성훈 삼성증권 사장은 이번 삼성증권 유령주식 사태에 대해 공식 사과문을 내고 “부끄럽고 참담하다”며 “사태의 재발방지와 피해자 보상 등에 최선을 다할 것”이라고 밝혔다.
구 사장은 사과문을 통해 “발생한 투자자들의 피해에 대해 최대한의 방법을 찾아 구제하고배당주식 매도 등으로 도덕적 문제가 발생한 해당직원과 관련자는 엄중히 책임을 묻겠다”고 했다. 또 “철저한 원인파악과 관련 업무 프로세스 개선을 통해 추후에 다시는 이러한 사고가 재발되지 않도록 하겠다”고 밝혔다.

공매도 금지 목소리 높아…청와대 청원 쇄도
이번 삼성증권 사태도 공매도 제도에 대한 불신의 목소리가 더 높아졌다. 전산 조작만으로 현실에 존재하지 않는 대량의 주식을 거래할 수 있는 것으로 드러났기 때문이다. 일각에서는 이번 사건을 계기로 공매도 자체를 금지시켜야 한다는 지적이다. 공매도란 말 그대로 ‘없는 것을 판다’는 것으로 주식시장에서 공매도란 주식을 가지고 있지 않은 상태에서 매도 주문을 내는 것을 말한다. 특정 종목의 주가가 하락할 것으로 예상할 때 증권사 등에서 주식을 빌려 매도 주문을 낸 뒤 주가가 내려가면 이를 사 갚는 식으로 차익을 내는 투자법이다.
증권업계에서는 삼성증권 직원들이 주식을 빌리지 않은 상태에서 매도 주문을 내 수익을 챙긴 만큼 무차입 공매도에 가깝다는 분석이다. 하지만 전산상 발행된 주식을 팔았기 있기 때문에 엄밀하게 ‘무차입 공매도’는 아니며, 존재하지 않은 주식, 즉 ‘유령 주식’이 발행돼 유통, 매매되는 주식거래시스템의 문제가 핵심이라고 지적했다.
그럼에도 불구하고 삼성증권에 대한 책임 추궁과 철저한 조사를 촉구하는 데서 그치지 않고 증권사 전체 시스템 점검과 공매도 금지 요청을 담은 청와대 청원이 쇄도하고 있다. 청와대 게시판에는 삼성증권 관련 청원 글이 160여 건이 잇따라 올라왔으며 4월 10일 20만여 명 이상이 청원에 공감했다. 무차입 공매도와 유사하다는 판단은 피하기 어렵기 때문이다. 사실 그동안 증권가에서는 소액 주주들을 중심으로 그동안 개인 투자자들은 기관과 달리 공매도에 대한 접근성이 떨어지면서 ‘공매도 폐지’ 압박을 계속해 왔는데 삼성증권 사태가 기름을 끼얹은 것이다. 무차입 공매도는 2008년 글로벌 금융위기 직후 금지하고 있다. 2012년 11월 금융위원회가 삼성증권과 우리투자증권, 크레디트스위스증권 서울지점에 각각 과태료 5000만 원, 3750만 원, 2500만 원을 부과했다.
 

금융당국 “무차입 공매도로 볼 수 없어…시스템 허점으로 봐야”
하지만 김동연 경제부총리 겸 기획재정부 장관은 지난 4월 9일 MBC라디오 ‘이범의 시선집중’에 출연해 공매도 문제에 대해선 “점검을 해 본 다음에, 내용을 보고 결정해야 한다”며 신중한 입장을 전했다.
원승연 금융감독원 부원장도 9일 “시스템상 오류 문제인 만큼 공매도 제도와 연결짓기는 곤란하다”는 입장을 내놓았다. 
원 부원장은 이날 서울 여의도 본원에서 ‘삼성증권의 배당 착오 입력 사고에 대한 대응’에 관한 브리핑을 열고 “삼성증권 사태는 금융시스템의 안정성과 신뢰성을 심각히 훼손한 대형 금융사고였다”라며 이같이 밝혔다. 
금융당국은 물론 증권업계에서도 실제 개인 계좌에 입고된 주식을 매매한 만큼 전산상 실물 주식이 존재하는 것으로 간주돼기 때문에 무차입 공매도로 볼 수 없다는 해석이다.
금융감독원 김도인 부원장보는 “이번에 무차입 공매도를 처리하는 방식과 유사하게 사고 수급이 됐다”면서도 “이번 사고가 공매도 제도의 문제점이라기보다는 시스템상의 오류로 공매도와 바로 연결시키기는 어렵다”고 선을 그었다.
금투업계 관계자 역시 “공매도와 전혀 상관이 없는데 공매도로 엮이는 형태가 됐다”며 “이번 거래가 어떻게 발생한 것인지에 대한 명확한 이야기를 하지 않기 때문에 유사한 무차입 공매도 이야기가 나온다. 삼성증권 사태와 같은 매도가 도대체 어떻게 이뤄졌는지를 먼저 규명해야 하는데 본말이 전도됐다”고 비판했다.
황세운 자본시장연구원 연구위원도 핵심은 공매도가 아니라고 말했다. 그는 “삼성증권이 실수로 잘못 기재를 했고, 도덕적 해이 때문에 시장에 팔리는 사태, 즉 시스템 관리상의 허점과 도덕적 해이 등이다. 사태의 정확한 핵심과 약간은 조금 비껴있다는 판단이 들고, 신중하게 접근할 필요가 있다”고 밝혔다.
이번 삼성증권의 전산오류로 행주식보다 30배가 넘는 유령주식이 거래됐다. 현재 시스템대로라면 증권사가 삼성증권은 물론 특정 주식을 임의로 만들어 팔 수 있다는 허점이 드러났다. 더구나 매도하려는 주식을 확보했는지를 실시간 확인하고 관리하는 곳이 없다는 점도 사각지대다.

최근 증권사 전산 실수 잇따라 발생
금융당국, 모든 증권사 일제 점검 나서
정작 증권사를 관리·감독해야 할 당국이 사태 파악 및 대응이 늦어졌다는 지적이 나오면서 ‘무능’ 논란을 자초했다는 비판의 목소리가 높다. 금융당국이 그간 증권사 전산사고에 대한 무능감사를 한 것이 이번 사태의 근본적인 원인이라는 주장이다.
금융소비자원은 “국내 증권사들의 시스템이 얼마나 허술한지를 새삼스럽게 증명해 준 것”이라며 “이 정도 사태라면 사건 발생 당일 바로 금감원이 삼성증권을 장악해 모든 처리과정을 감독하는 등 적극적으로 처리했어야 할 사안”이라고 지적했다.
사실 증권사의 전산 실수는 이번이 처음이 아니다. 최근 들어 실수가 잇따르고 있다. 증권시장에서는 종종 전산상 주문 실수로 인해 증권사의 개인투자자가 손해를 보는 일을 뚱뚱한 손가락이라는 뜻으로 ‘팻 핑거(Fat Finger)’라고 부른다.
지난 2월에는 케이프투자증권 직원이 코스피200옵션(스피200지수를 비롯한 기초자산을 특정 만기일에 미리 지정된 가격(행사 가격)으로 사거나 팔 수 있는 권리)을 시장가격을 크게 밑도는 가격에 매도하는 주문 실수로 62억 원 규모의 손실을 본 사태가 발생했다.
2013년 12월에는 한맥투자증권이 옵션 만기일을 잘못 입력하는 실수로 466억 원의 손실을 보았다. 당시 거래 상대방이 불특정 다수 외국인 투자자여서 한맥투자증권은 거래를 취소하지 못한 채 파산한 바 있다.
과거 전산 실수가 잇따라 발생했음에도 불구하고 삼성증권 사태가 일어나자 금융당국 역시 제 역할을 하지 못했다는 비판이다.
금융당국은 ‘삼성증권 사태’ 여파가 전 방위적으로 확산되자 모든 증권사에 대해 일제 점검에 나서기로 했다. 무차입 공매도 외에도 증권사 내부 시스템, 증권사 직원들의 비도덕적 행위 등 세 가지 측면에서 당국이 조치에 나설 계획이다.
원승연 금감원 자본시장 담당 부원장은 “이번 문제에 대해 금감원은 심각하게 생각하고 있다”며 “유사 이래 처음 있는 일인데, 이번 사건을 계기로 증권사 내부 통제 시스템과 근본적으로 개혁 방안을 마련하도록 하겠다”고 밝혔다.
이번 사태를 일으킨 현 경영진에게 수습을 맡긴다는 비판에 대해서는 “우리가 수습 과정을 모니터링하기 때문에 자체적인 수습을 중시하며 지켜보겠다”고 밝혔다.
김동연 경제부총리 겸 기획재정부 장관은 4월 9일 ‘삼성증권 사태’와 관련해 “무차입 공매도는 제도적으로 금지돼 있는데, 이와 같은 것에 대한 제도를 점검해야한다”고 강조했다. 
김 부총리는 “벌어지지 않아야 할 일이 생겼고 여러 문제가 이번에 노출된 것 같다”며 이같이 말했다.
김 부총리는 특정 증권사가 허술한 내부시스템으로 배당하면서 잘못 입고시킨 것에 대해선 내부 시스템 점검을 분명히 해야 한다고 지적했다.
앞서 8일 김용범 금융위원회 부위원장은 최근 삼성증권 배당 착오와 관련해 관계기관과 발생경과 및 원인 등에 대해 점검 및 향후 대응방향에 대해 논의했다. 삼성증권이 해당 주식을 보유하지 않았음에도 어떻게 우리사주의 개인 계좌로 주식배당처리를 할 수 있었는지, 일부 물량이 장내에서 매매체결까지 이뤄질 수 있었는지에 대해 집중적으로 점검한다. 사고처리 경과 등을 확인해 전산 시스템 및 내부통제 문제 등을 철저하게 점검하고 위법사항이 확인된 경우 관련 절차에 따라 엄중하게 처리한다는 방침이다.
아울러 금감원의 유관기관과 함께 삼성증권을 포함한 모든 증권사의 계좌관리 시스템을 일제히 점검하기로 했다.
현금과 주식 배당을 입력하는 창이 같이 돼 있어 문제가 발생한 것에 대해 금감원 관계자는 “삼성증권 외에 4곳의 증권사가 현금과 주식 배당을 입력하는 창이 같이 돼 있는 것으로 파악하고 있다. 어떤 증권사인지는 말할 수 없다. 배당 처리에 대한 금감원 내부 지침은 현재 없다”라며 “향후 필요하면 배당 (전산 처리에 관한) 내부 지침을 만들겠다”고 말했다.
당국은 이번 사건의 발생 원인을 근본적으로 진단해 주식시장의 매매 체결 시스템을 개선하는 계기로 삼을 예정이다.
 

증권사들 내부통제 시스템 점검에 분주
이번 삼성증권의 배당 전산사고로 다른 증권사들도 분주한 모습이다. 우선 도덕적으로 신뢰가 떨어질 때로 떨어진 삼성증권의 배당시스템과는 “전혀 다르다”며 선을 그은 채 IT 등 내부통제 시스템을 점검하고 보완책을 마련하고 있다.
NH투자증권과 미래에셋대우, 신한금융투자 등 증권사들은 자체적으로 배당 입력시스템을 비롯한 IT 등 내부통제 시스템을 점검했다. NH투자증권은 차후 발행주식수 초과 물량 이상이 배정되지 않도록 기존 전산시스템을 보완키로 했다. 
미래에셋대우 역시 현금과 주식배당 업무는 이미 분리돼 있다고 설명하고, 향후 배당 절차와 시스템을 점검키로 했다.
신한금융투자 역시 관련 부서 회의를 열고 내부통제 시스템을 점검했다. 신한금융투자 관계자는 “삼성증권과 달리 배당금, 배당주 시스템이 분리돼 있다. 또 주식으로 배당한 적이 한 번도 없어서 이번 사건과 다른 사례”라며 “다만 이번 사건을 계기로 혹시 모를 문제를 점검하는 관련부서 회의를 개최하는 등 내부 프로세서 및 통제 시스템을 다시 한 번 점검하는 계기로 삼을 예정”이라고 밝혔다.