주식투자 길라잡이
2007-10-02 글/이준호 기자
고기압의 국내 주식시장에 미국의 태풍이 불면서 주식 이재민이 늘어나고 있다.
올 상반기에는 부동산 세금압박, 한미FTA타결 등 증권투자에 대한 호재로 국내 증시는 1800선을 돌파하며 승승장구 했다. 급속도로 1900선을 돌파한 주가는 투자자들은 장밋빛 꿈을 꾸게 만들며, 엄청난 물량이 주식시장에 투입되는 형상을 보였다. 이런 투자심리는 하루에 1만개 이상의 중권계좌만 만들어 지면서 빠르게 증가세를 보이며 증권시장은 태풍보다 더 거센 기운으로 전국을 휩쓸었다. 한편에선 주가가 오르기 전 미처 주식을 사두지 못한 것을 아쉬워하는 사람들도 부지기수였다.
주식시장에서 성공하기 위한 가장 중요한 조건은 무엇인가? 그것은 자신에게 가장 잘 맞는 투자 스타일과 원칙을 확립하는 것에 있다. 주식투자에서 성공한 사람들은 끊임없는 노력과 연구를 통해 자신만의 노하우를 개발한 사람들이다. 공부를 하는 방법에도 자기만의 노하우가 있듯 마찬가지로 주식투자에서도 자신만의 노하우는 상당히 다양하다. 매수하는 시점, 매도하는 시점, 관심종목에 대한 연구와 분석 등 다양한 방법들이 있지만 무엇보다도 중요한 것은 자기 자신이 만든 투자에 대한 원칙이다. 그러나 그것을 모든 주식시장에 적용시킬 수는 없다. 타라서 주어진 시간동안 가장 효율적인 방법을 나름대로 발견하고 적용시키는 것이 고수익을 만드는데 관건일 것이다. 반면 주식시장에서는 개개인의 능력에 대한 분명한 실력이 존재한다. 사회에서도 똑같은 밑천으로 장사를 잘하는 사람과 그렇지 못한 사람이 있는 것처럼 주식 또한 매우 다양한 매매법과 수익모델이 있다. 특히 자금만 있으면 아무런 제약 없이 투자를 할 수 있는 곳이기에 그 실력차이가 현저하게 나타나고 성공하는 사람과 실패하는 사람들이 나뉘게 지게 된다.
주식시장에서 실패하는 법
그 첫 번째로 일확천금의 환상을 가지고 욕심을 가지는 것이다. 주식시장에서 실패하는 요인 중 하나가 욕심으로 인한 심리적 기대감이다. 종목에 대한 철저한 분석 없이 자신의 소중한 자산을 주식시장에서 무작정 투자하여 큰 수익을 보겠다는 투자자는 반드시 깡통계좌가 되거나 더 많은 자금을 투입하여 제기 할 수 없을 정도로 망가지는 경우가 다반사이다. 관심 종목에 대한 냉철한 판단력 없이 없다면 기대감 보다는 분석에 더 치중해야 할 것이다. 예를 들어 하루에 1%의 수익만 올려도 한 달이면 20%의 수익을 만들 확률은 높아진다. 그러나 이 1%에 만족하지 않고 더 큰 수익을 바라본다면 손실을 볼 확률도 그만큼 늘어나게 되는 것이다. 여기서 중요한 것은 항상 자신을 돌아보며 잘못된 매매습관을 버리고 더 나아지기 위한 노력이 필요하다. 자신만의 매매기법을 만들고 관심종목에 대해 항상 연구하는 자세가 필요하다.
두 번째로 매매를 자주하라. 자신이 거래하는 금액에 따라 다소 수수료의 차이는 나겠지만 주식을 사고 파는 과정을 반복할 경우 0.3%정도의 거래세를 포함해 1%정도의 수수료를 지불하게 된다. 이렇게 매매를 3~4번만 반복하는 사이 자신의 계좌에서는 정기예금에서 1년 동안 받을 수 있는 금리가 날아가는 셈이다. 자신의 1년간의 거래내역을 뽑아 그동안 자신이 증권사에 낸 수수료와 정부에 낸 거래세를 합산해 본다면 본인의 예상보다 훨씬 많은 금액에 놀라게 될 것이다. 성실한 투자가라면 고배당과 자사주 매입을 통해 꾸준히 주주들에게 수익을 돌려주는 우량기업에 장기간 투자를 한다면 배당금으로 인한 증권계좌잔고가 늘어나게 되어 투자원금이 늘어나는 기쁨을 누릴 수 있을 것이다. 또 1년 이상 보유할 경우 16.5%의 배당세 면제의 혜택도 받을 수 있을 것이다.
자신만의 투자원친을 만들어라
주식으로 성공한 고수들은 한결같이 자신만의 원칙을 지켜야 한다고 조언한다. 자신만의 투자원칙을 지키는 것만으로도 충분히 손실의 위험을 줄일 수 있기 때문이다. 하지만 이것도 쉬운 것은 아니다. 괜찮은 투자원칙이라고 알려진 비법들은 의외로 상반된 논리를 펼치고 있기 때문이다. 예를 들어 자신이 투자한 종목의 주가가 10%가량 떨어졌을 때 이를 파는 손절매가 원칙이라고 말하는 이가 있는가 하면 추가로 더 사는 분할 투자가 원칙이라고 말하는 사람, 기다려야 한다는 장기투자를 원칙으로 말하는 등 각자 생각하고 있는 투자원칙들은 서로 다르다. 이 때문에 주관적이지 못한 원칙을 내세워 결국은 갈팡질팡하다 손실을 입은 경우도 적지 않다. 그렇기 때문에 자기만의 투자원칙을 만들어 투자를 하고 성공과 실패 요인을 분석하여 수정해 나가는 것이 중요하다.
나에게 맞는 투자원칙은 무엇인가
현제의 증시에 민감한 사람이라면 손절매에 대한 정확한 투자 원칙을 지키기 위한 자신의 투자 성향을 알아야 한다. 종목을 선택할 때 주가의 추세를 중요시하는 투자자라면 우선 ‘장기투자의 원칙’은 버리는 것이 좋다. 이때 가장 중요한 것이 손절매인데 투자 심리를 좇아 투자하는 것이기 때문에 원금을 잃거나 기업이 부도가 나는 경우가 생길 수 있다. 따라서 투자하기 전 주식의 하락장에서 5%나 10% 이내의 손실범위를 미리 정해 이 범위를 넘는 경우에는 더 큰 손해를 보기 전에 즉각 주식을 매도해야한다. 이것을 망각하고 추가로 더 매입을 하는 이른바 ‘물타기’는 절대 해서는 안 될 것이다. 단기간에 주가가 크게 떨어져 ‘싸 보인다’는 이유로 추가로 매수 할 경우 그 종목은 추세가 무너져 쉽사리 주가가 회복되지 않기 때문이다. 반면 기업의 가치를 더 중시하는 투자자라면 철저한 장기투자 관점을 갖는 것이 바람직하다. 투자자가 돈을 벌수 있는 유일한 방법은 주가가 기업 가치보다 쌀 때 사서 비쌀 때 파는 것이AM로 이런 투자자들은 우선 주가가 폭락할 때 좋은 종목을 고를 수 있는 안목을 길러야 한다. 단 이런 종목은 단기 추세가 무너졌기 때문에 빨리 주가가 회복되기를 기대 해서는 안 될 것이다. 또한 기업 가치가 뛰어나다는 확신이 있다면 주가가 하락할 때 추가로 더 매수 하는 방법도 좋다. 하락에 대비한 상승의 여력도 크기 때문이다.
성공 투자를 위한 3단계 전략
주식투자에서 성공하기 위해서는 상장 기업 가운데 장기적으로 주가가 오를만한 종목을 골라내는 것이 1단계이다. 주식을 시작하는 시점에서는 ‘상장?등록회사 요람’ 등을 보며 수익성과 자산의 건전성(부채비율, 주당순자산), 성장성(주당순이익 증가율, 미래 성장가능성) 등을 고려하여 투자 후보 종목을 선별한다. 2단계로 주식을 매수하기 전 관심종목에 대한 연구와 분석에 많은 노력을 기울여야 한다. 1단계에서 고려했던 사항들은 묻어두고 냉정한 판단력으로 기업의 부채비율, 이익율, 성장가능성, 해외상황 등 기초정보 뿐만 아니라 호재와 악재 같은 살아있는 정보를 남들보다 먼저 찾아내야 한다. 투자 후보 종목이 가지고 있는 실적이 공표도기 전에 알아내 수 있는 감수성도 길러야 한다. 최고경영자의 자질과 기업문화 등 수치로 나타내기 어려운 정성적 요인도 중요하다. 또한 외국인의 참여와 외국시장의 흐름도 놓쳐서는 안 될 것이다. 국제적 호재와 악재가 있을 때에는 투자심리에 반영되어 지기 정확한 판단이 필요하다. 마지막으로 3단계는 매수한 주식을 다시 파는 일이다. 주식은 사는 것도 중요하지만 매도하는 것 역시 중요하다. 지금 보유하고 있는 주식이 언제까지 오르기만 하는 것은 아니다. 또 지금보다 더 많이 내려갈 때가 있다. 이때 어느 시점에서 매도를 하는가는 자신이 세운 투자원칙에 따라 결정해야 한다. 전문가들은 투자 원칙을 지키되 자신에게 맞는 원칙을 먼저 고르는 것이 중요하다고 말한다.
고수들이 말하는 주식명언
1.주식을 사기 보다는 때를 사라
2.챠트는 시세의 길잡이다.
3.숲을 먼저 보고 나무를 보아라.
4.사는 것 보다 파는 것이 더 중요하다.
5.자신에게 가장 알맞는 투자 방법을 개발하라.
6.대중이 가는 뒤안 길에 꽃길이 있다.
7.어설픈 상담자가 투자를 망친다.
8.시세는 시세에게 물어라.
9.때가 올때까지 기다리는 사람이 성공한다.
10.사고 팔고 쉬어라. 쉬는 것도 투자다.
11.생선의 꼬리와 머리는 고양이에게 주라.
12.확신이 있으면 과감하게 투자하라.
13.주식이 잘 될 때 너무 자만하지 마라.
14.시장분위개에 도취되지 마라.
15.충동매매는 후회의 근본이다.
16.투자에 성공하려면 타이밍과 종목선택 둘다 잘해야 한다.
17.주식투자는 절대적 유연성이 필요하다.
18.팔고나서 올라도 애통해 하지 마라.
19.움직이지 않는 주식에는 손을 대지 마라.
20.인기주는 초기 시세에 따라 붙어라.
21.하루 이틀의 잔파도는 타지 마라.
22.10%의 주가 등락은 대세 전환일 경우가 많다.
23.여유자금으로 투자하라.
24.격언을 모르고 시세에 뛰어들지 마라.
25.매입가격은 잊어버려라.
26.하루 종일 시세판을 쳐다보고 있어도 돈은 벌 수 없다.
27.행운아에 따라 붙어라.
28.매입은 천천히 매도는 신속하게 하라.
29.나누어서 사고 나누어서 팔아라.
30.소문에 사고 뉴스에 팔아라.
31.내부자의 조언도 100%믿어서는 안된다.
32.뉴스를 과신 말고 기사는 행간을 읽어라.
33.재료가 반영되지 않으면 팔아라.
34.천재지변이나 돌발사태로 인한 폭락은 사라.
35.보합시세는 무너지는 쪽으로 붙어라.
36.천정권의 호재는 팔고 바닥권의 악재는 사라.
37.대세는 오래가도 개별 종목시세는 짧다.
38.종목별로 상승하고 일제히 하락한다.
39.달걀은 한 바구니에 담지마라.
40.모두가 좋다는 종목은 피하는 것이 좋다.
41.모든 재료가 곧 바로 주가에 반영되지는 않는 다.
42.신고가는 따라 붙어라.
43.시대적 요구에 부합되는 미인주를 발굴하라.
44.매매기준은 주가 수준보다 대세흐름을 봐야한다.
45.기업분석에 지나치게 치중하지 마라.
46. 장기간 움직이지 않던 주식이 오르기 시작하면 크게 오른다.
47.끼있는 주식이 가장 잘 올라간다.
48.걸레주식 도 큰 돈 벌 수 있다.
49.배당보고 투자하지 마라.
50.밀짚모자는 겨울에 사라.
51.꿈이 있는 주식이 가장 크게 오른다.
52.손해보고 있는 종목부터 팔아라.
53.주식과 결혼하지 마라.
54.주가는 재료보다 선행한다.
55.오르는 힘이 다하면 주가는 저절로 떨어진다.
56.시세는 인기 7할, 재료 3할
57.금융장세는 대시세가 나온다.
58.최후시세가 가장 크다.
59.수급은 모든 것에 우선한다.
60.촛불은 꺼지기 직전이 가장 밝다.
61.대량거래가 지속되면 천정의 징조다.
62.경계심이 강할 때에는 시세는 좀처럼 천정을 치지 않는다.
63.천정과 바닥은 계기가 만든다.
64.바닥은 깊고 천정은 짧다.
65.산이 높으면 계곡도 깊다.
66.합창을 하면 주가는 반대로 움직인다.
67.긴 보합은 폭등이나 폭락의 전조이다.
68.인기는 순환한다.
69.반락이 얕으면 큰 시세가 온다.
70.기회는 소녀처럼 왔다가 토끼처럼 달아난다.